Услуга
Авторизация CASP по MiCA: понятная дорожная карта для крипто-бизнеса
Регламент MiCA изменил правила игры для биржи, кастодианов и брокеров криптоактивов в ЕС. Мы помогаем определить, подпадает ли ваш бизнес под регулирование, и подготовить заявку на авторизацию CASP в Литве с учётом актуального режима.
MiCA — европейский регламент о рынках криптоактивов, который вводит единые правила для эмитентов токенов и для поставщиков услуг в сфере криптоактивов (CASP). В Литве компетентным органом по вопросам авторизации поставщиков услуг выступает Банк Литвы. До MiCA компании, работавшие с виртуальными активами, как правило, регистрировались в качестве операторов виртуальных валют и кастодиальных кошельков в регистре, связанном с финансовой разведкой (FNTT). Новый режим не сводится к смене вывески: он требует управленческой структуры, капитала и политик, сопоставимых с другими регулируемыми финансовыми организациями.
Важнейший вопрос начинается ещё до подачи заявки: какие токены и услуги входят в сферу действия MiCA, а какие нет. Часть инструментов может квалифицироваться как финансовые инструменты и регулироваться иначе, часть — выходить за пределы регламента. Поэтому мы строим работу от юридической квалификации и только затем переходим к документам. Статус переходных положений мы также проверяем на дату подачи: режим продолжает уточняться, а сроки ограничены.
Для кого подходит
Кому эта услуга будет полезна
Криптобиржи и торговые площадки
Операторы платформ, где происходит обмен криптоактивов на деньги или другие токены и где требуются правила допуска к торгам и контроль рыночных злоупотреблений.
Кастодианы и поставщики кошельков
Компании, которые хранят и администрируют криптоактивы клиентов и должны выстроить сегрегацию, контроль ключей и ответственность за потерю активов.
Брокеры и сервисы обмена
Сервисы, исполняющие ордера клиентов, принимающие и передающие ордера или обменивающие криптоактивы по собственным котировкам.
Консультанты и управляющие
Компании, дающие консультации по криптоактивам или управляющие портфелями клиентов — для них критичны оценка пригодности и раскрытие информации.
Действующие операторы виртуальных активов
Проекты, уже зарегистрированные по прежним правилам и обязанные определить свой путь к авторизации с учётом ограниченных переходных периодов.
Требования и документы
Что ожидает надзорный орган
Перечни ниже дают общую картину; полный состав зависит от вашей модели и актуальных требований.
Ключевые требования
- Юридическое лицо в ЕС, как правило UAB в Литве, с эффективным управлением и местом управления в Литве.
- Пруденциальные гарантии: минимальный капитал либо часть постоянных накладных расходов, зависящие от класса оказываемых услуг; точный размер определяется индивидуально.
- Благонадёжные и компетентные члены органов управления, а также акционеры с квалифицированным участием.
- Правила хранения и сегрегации активов клиентов, политика в отношении ключей и процедура возврата активов.
- Политики по конфликтам интересов, рассмотрению жалоб, исполнению ордеров, раскрытию информации и оценке услуг.
- Соблюдение AML/CFT и Travel Rule для переводов криптоактивов, а также требований к операционной устойчивости по DORA.
Типовой пакет документов
- Описание услуг CASP и их соотнесение с категориями MiCA, включая перечень поддерживаемых токенов.
- Бизнес-план, финансовые прогнозы и расчёт пруденциальных гарантий.
- Описание структуры управления, организационная схема и данные о директорах и акционерах.
- Политики и процедуры: хранение активов, конфликты интересов, жалобы, торговые правила, управление рисками.
- Описание ИТ-инфраструктуры, процедур хранения ключей, безопасности, непрерывности и аудита смарт-контрактов, если применимо.
- Документация AML/CFT, включая оценку рисков, процедуры Travel Rule и порядок взаимодействия с FNTT.
Этапы работы
Как мы ведём проект
- 1
Юридическая квалификация
Определяем, подпадают ли ваши токены и услуги под MiCA, какие классы услуг вы оказываете и применимы ли иные режимы финансового регулирования.
- 2
Проверка переходного статуса
Сверяем по официальным источникам, действует ли для вас переходный период и каковы его границы на дату подачи.
- 3
Дизайн модели и пруденциальная часть
Формируем управленческую структуру, расчёт гарантий, схему хранения активов и роль внешних поставщиков.
- 4
Подготовка и подача заявки
Составляем пакет документов, согласуем его на предварительной стадии с Банком Литвы и подаём заявку на авторизацию.
- 5
Взаимодействие и запуск
Отвечаем на запросы, вносим изменения и готовим операционный запуск, включая паспортизацию на другие рынки ЕС.
Сроки: ориентиры, а не обещания
Сроки зависят от класса услуг, зрелости процессов и того, насколько заранее проработаны хранение активов и комплаенс. Для проектов, у которых уже есть опыт регистрации и действующие процессы, подготовка обычно идёт быстрее, чем для вновь создаваемых.
Формальные сроки рассмотрения заявки устанавливаются регламентом и национальными нормами, однако на практике на длительность влияют запросы регулятора. Мы не называем фиксированных дат и не обещаем срока решения.
Типичные ошибки
Чего стоит избегать
Предположение, что MiCA «не про нас»
Некоторые команды считают, что модель выходит за рамки регулирования, не проведя квалификацию. Ошибка может привести к оказанию услуг без разрешения.
Опора на устаревшие данные о переходном периоде
Сроки и условия ограничены и менялись в различных государствах. Информацию необходимо подтверждать на дату подачи.
Слабое управление ключами
Недостаточно проработанные процедуры хранения и восстановления ключей вызывают наибольшее количество вопросов к кастодиальным моделям.
Игнорирование Travel Rule
Передача сведений об отправителе и получателе при переводах криптоактивов должна быть технически реализована, а не только описана.
Аутсорсинг без контроля
Передача ключевых функций поставщику без договорного контроля и плана выхода рассматривается регулятором как существенный риск.
Что входит в работу
Состав сопровождения
- Юридическая квалификация токенов и услуг по MiCA.
- Проверка применимости и границ переходных положений.
- Разработка модели управления, политик хранения активов и конфликтов интересов.
- Подготовка расчёта пруденциальных гарантий и бизнес-плана.
- Составление AML/CFT-документов и процедур Travel Rule.
- Описание ИТ-безопасности, DORA-процессов и аутсорсинга.
- Подготовка заявки и сопровождение общения с Банком Литвы.
- План запуска и паспортизации после авторизации.
Мини-FAQ
Короткие ответы
Какие услуги относятся к услугам CASP?
Нужна ли отдельная «белая книга»?
Есть ли ещё переходный период для действующих операторов?
Что будет с моим текущим регистрационным статусом оператора виртуальных активов?
Обсудим вашу лицензионную стратегию
Опишите проект в нескольких предложениях — мы ответим в рабочие часы и предложим формат первичной консультации. Предварительная оценка не является гарантией результата.
Другие услуги